В богатой и знатной семье родился Варлаам Хутынский. Будучи юношей, он постригся в Лисичьем монастыре,  и стал отшельником. Варлаам  отшельничал на холме Хутынь, от слова «худо», которое находилось в десяти верстах от Новгорода у реки Волхов. Варлаам построил в 1192 году каменную церковь Спаса Преображения на правом берегу Волхова в Хутыне. Эта церковь располагалась к северу от Новгорода, на расстоянии 10 км. Здесь Варлаам основал монастырь, и игуменом его стал.  В подлиннике до нас сохранилась и дошла грамота Варлаама Хутынского, которая была написана на пергаменте, и  является самым древним русским актом. На основании этой грамоты Варлаамом Хутынским были переданы сенокосы, другие угодья, принадлежащих ему сел, пахотную землю, на которой он находился,  основанному им монастырю.

С XIII века в Новгороде известно почитание Варлааму Хутынскому,  позднее с 1461 года началось  его всероссийское почитание в Москве. 26 мая и 6 ноября, по юлианскому календарю,  совершается память преподобного Варлаама  Хутынского. Время с XIII по XVIII века охватывает литературная история житий Варлаама. Как-то однажды отправился Варлаам к архиепископу, и на мосту через Волхов он увидел палача и толпу народа. Палач пытался сбросить осужденного преступника в реку, так осуществлялась в древнем Новгороде обычная смертная казнь. Но преподобный Варлаам Хутынский остановил палача, и попросил народ, чтобы они отдали ему осужденного, что он будет заглаживать свою вину в Хутынском монастыре. Человек, спасенный от казни через некоторое время принял иночество, и в обители прожил благочестиво, там и скончался. По-иному поступил Варлаам в другом подобном случае.   Снова, проезжая через этот мост, он увидел, что совершается смертная казнь. Но, несмотря на просьбы людей, он не остановился, и не попросил палача о помиловании осужденного. Он объяснил, что этот человек невинно осужден, но Господь все равно допустил его смерть, чтобы он не сделался дурным человеком впоследствии. Этот человек получит от Господа мученический венец,  умерев невинно. В этом и состоит тайна судеб Божьих.